Dave Ramsey afferma che la regola del 4% è ridicola e sono possibili prelievi del 10%.

La regola del 4% è una linea guida ben nota per i prelievi pensionistici. Si afferma che i pensionati possono tranquillamente ritirare il 4% del loro gruzzolo ogni anno in pensione. Tuttavia, il popolare personaggio finanziario Dave Ramsey ritiene che questa regola sia eccessivamente conservatrice. Egli ritiene che i tassi di ritiro del 6% siano un punto di partenza migliore: oltre il 10% sono ragionevoli per molti pensionati.

La regola del 4% suggerisce di limitare la spesa pensionistica annuale al 4% del totale dei risparmi del portafoglio per evitare di sopravvivere al proprio denaro. Dave Ramsey ritiene che questa regola sia eccessivamente restrittiva nei casi con ampi portafogli a sette cifre per persone di 70 anni o più. Ha affermato che tassi di prelievo molto più elevati potrebbero essere perfettamente confortevoli e sostenibili per molti pensionati nelle giuste condizioni. In un recente video su YouTube, Dave Ramsey è arrivato al punto di definire la regola del 4% “asinina” e “ridicola”. "

In questo articolo esploreremo la critica di Ramsey alla regola del 4% e la sua giustificazione per tassi di prelievo molto più elevati per alcuni pensionati. Discuteremo anche l’importanza della flessibilità e della sequenza del rischio di rendimento rispetto al rigido rispetto di una percentuale fissa. Sebbene il benchmark del 4% possa essere un utile punto di partenza, Ramsey sostiene l’adeguamento periodico dei tassi di prelievo in base all’andamento del mercato e alle circostanze individuali in pensione. Secondo lui, coloro che seguono sconsideratamente la regola del 4%, senza riguardo per la loro situazione, sono come “lemming della pianificazione finanziaria. "

La regola del 4% è eccessivamente conservatrice, secondo Ramsey

In un video recente, Ramsey ha criticato i sostenitori della regola del 4% e ha affermato di essere “perfettamente a suo agio” con i pensionati che prelevano tra il 5% e il 10% all’anno, non solo il 4%. In base alla loro situazione personale e al fatto che siano investiti in fondi comuni di investimento azionari con una buona crescita, ottengono in media rendimenti a due cifre ogni anno.

L’argomentazione principale di Ramsey contro la regola del 4% si basa sulla paura e sulla convinzione eccessivamente rigida che restare al 4% sia l’unico modo per preservare i risparmi pensionistici. Ramsey fornisce l'esempio di un ascoltatore di 72 anni con 1 milione di dollari di risparmi previdenziali. Il consulente finanziario dell’uomo lo avverte di limitare i prelievi al 4%, ma lui vuole prendere il 5% per finanziare alcuni viaggi. Ramsey definisce la guida del consulente solo il consiglio standard e incoraggia il pensionato ad accettare distribuzioni annuali del 6%.

I consulenti finanziari lo usano per paura e per mentalità da gregge

Ramsey ritiene che la maggior parte dei pianificatori e consulenti finanziari si attengano alla regola del 4% per paura perché è uno standard del settore. Si riferisce a questo come un comportamento di “lemming della pianificazione finanziaria”. I lemming sono piccoli roditori che si seguono alla cieca, anche sopra le scogliere. Ramsey ritiene che i consulenti non riescano ad applicare la logica e la matematica a ogni singola circostanza e si limitino a imitare il resto dei consigli conservatori eccessivamente semplificati del settore.

Ramsey consiglia un tasso di prelievo del 5-6%.

Per l'ascoltatore 72enne, Ramsey sostiene di aumentare il suo tasso di prelievo fino al 5-6%. Afferma che prelevare anche solo il 10% probabilmente non “distruggerebbe il portafoglio”, data l’età e le risorse dell’uomo. Ramsey sostiene che a più di 70 anni, l’uomo potrebbe non avere potenzialmente un orizzonte temporale di oltre 25 anni per sopravvivere ai risparmi.

Anche il 10% non “distruggerebbe il portafoglio”

Ramsey enfatizza abitualmente la flessibilità nella pianificazione pensionistica, respingendo regole rigide come la linea guida del 4%. Sostiene che anche prelevare il 10% annuo non demolirebbe un portafoglio prudente abbastanza rapidamente da rovinare le finanze di un pensionato. Ipotizzando rendimenti di mercato ragionevoli, Ramsey ritiene che la maggior parte dei pensionati disponga di un margine maggiore di quanto ammettono i pianificatori ultra-conservatori.

Il rischio sequenziale conta più di una percentuale fissa

Un’altra prospettiva da considerare, contrariamente a Dave Ramsey, è che, invece di fissarsi su una particolare percentuale di ritiro, i pensionati dovrebbero concentrarsi maggiormente sulla sequenza del rischio di rendimento. Questo è il rischio di sperimentare rendimenti di mercato scarsi e un’inflazione elevata all’inizio del pensionamento: nel corso del tempo, questa sfortunata sequenza di eventi mina la sostenibilità del portafoglio.

Anche se Ramsey punta su un rendimento storico medio del mercato azionario compreso tra l’11% e il 12%, questa statistica può essere ingannevole. Anche se i rendimenti medi a lungo termine sono solidi, i rendimenti scarsi all’inizio del pensionamento possono mettere a repentaglio la longevità di un portafoglio. Essere flessibili e rispondere alle condizioni del mercato è più saggio che attenersi a una percentuale fissa.

L’ordine dei rendimenti incide sui risultati più dei rendimenti medi

Se guardiamo davvero alla matematica e alla logica, l’ordine e la tempistica dei rendimenti degli investimenti contano più delle medie a lungo termine. Anche se i mercati registrassero una media dell’11%-12% in 30 anni, attraversare un significativo mercato ribassista nei primi cinque anni potrebbe paralizzare irreparabilmente un piano pensionistico. Essere adattivi è vitale. Ramsey non considera i pericoli dei mercati ribassisti secolari a lungo termine nella distruzione del capitale di investimento.

Flessibilità e spesa ragionevole sono fondamentali

Piuttosto che concentrarsi su regole inflessibili, Ramsey ritiene che i pensionati dovrebbero sviluppare budget ragionevoli che consentano una certa ammortizzazione e spese discrezionali. Finché i prelievi rimangono ragionevoli per le risorse disponibili, Ramsey non vede alcun motivo per limitare la spesa a tassi fissi ultra bassi come il 4 o il 5%.

Regole rigide non necessarie con risorse sufficienti

Ramsey sostiene che regole rigide sui tassi di prelievo non sono necessarie per i pensionati con ampi risparmi e esigenze di spesa moderate. Anche livelli di ritiro del 10% possono rappresentare un pericolo minimo se le attività sono consistenti e i mercati cooperano. La chiave è rimanere flessibili e adattivi a seconda delle condizioni.

Considera le tasse e i tipi di conto

Oltre alla flessibilità sulle percentuali di spesa, Ramsey sostiene l’uso strategico di diversi tipi di conti pensionistici. Di solito raccomanda di attingere prima dai conti imponibili per preservare i fondi fiscalmente avvantaggiati. Ad esempio, con un IRA tradizionale, le distribuzioni minime richieste devono iniziare all'età di 70,5 anni. È meglio ritirare da un Roth IRA più tardi, se possibile.

Generalmente è saggio dare priorità ai prelievi dai conti imponibili. Ciò consente a più soldi di continuare a crescere con imposte differite o esentasse all'interno di cose come 401k, IRA, ecc. Anche i requisiti di prelievo influiscono sull'ordine, ad esempio prelevando i tradizionali soldi dell'IRA prima di attingere alle risorse Roth.

Avere un piano, ma rimanere flessibili

Sebbene i tradizionali consigli in materia di pensionamento siano incentrati sul mantenimento di una spesa ragionevole e sull’adattamento, mentre linee guida come la regola del 4% o strumenti di modellazione possono fornire un utile punto di partenza, nulla può sostituire il rimanere impegnati, informati e flessibili man mano che le condizioni del mondo reale si evolvono.

Rivalutare periodicamente il tasso di prelievo secondo necessità

I pensionati dovrebbero sviluppare un piano pensionistico ponderato con stime delle esigenze di spesa e dei tassi di prelievo. Tuttavia, è essenziale rivedere periodicamente queste stime e aggiustarle ove prudente. Tagliare le spese e i prelievi durante significative recessioni del mercato può aiutare a preservare la longevità del portafoglio.

Punti chiave

La regola del prelievo del 4% è eccessivamente cauta, secondo Dave Ramsey
I consulenti finanziari vi si attengono a causa della paura e della pressione dei pari
Ramsey ritiene che i prelievi del 5-6% siano più ragionevoli
Anche il 10% potrebbe lavorare per alcuni pensionati senza distruggere i risparmi
La sequenza dei rendimenti conta più delle medie
Le perdite dovute ai prepensionamenti si accumulano nel tempo
La flessibilità e l’adattamento sono cruciali quando si prelevano fondi
Non sempre sono necessarie regole rigide con ampi risparmi
Considera le tasse: utilizza prima i conti imponibili
Preservare, se possibile, spazi fiscalmente vantaggiosi come gli IRA
Avere un piano, ma rivederlo e adattarlo secondo necessità nel tempo

Conclusione

Dave Ramsey si oppone alla regola prevalente di ritiro del 4% per i pensionati. Secondo lui è nato dalla paura eccessiva dei consulenti finanziari che si comportano come dei lemming che seguono la folla. Ramsey sostiene una maggiore flessibilità, sostenendo che tassi di ritiro fino al 10% potrebbero essere sostenibili per alcuni pensionati più anziani con risparmi adeguati e una spesa ragionevole. La chiave è concentrarsi maggiormente sulla sequenza del rischio di rendimento, preservare quando possibile i conti fiscalmente avvantaggiati e rivedere e adeguare periodicamente i tassi di prelievo in base alle condizioni di mercato. Sebbene il 4% possa essere un utile punto di riferimento iniziale, mantenere la flessibilità è vitale per un piano pensionistico di successo.

Dave Ramsey sostiene che la regola del 4% è troppo rigida e conservatrice per molti pensionati. Con una spesa ragionevole e risorse sufficienti, tassi di prelievo del 6-10% possono essere perfettamente adeguati senza demolire rapidamente un gruzzolo per la pensione. Rimanere flessibili e adattarsi lungo il percorso è generalmente l’approccio più saggio.